La toma de decisiones financieras es una tarea crítica para la gestión de cualquier proyecto o negocio. Entre las herramientas más valiosas para los analistas financieros, se encuentran el Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR). Ambas métricas permiten evaluar la viabilidad y rentabilidad de una inversión. Sin embargo, realizar estos cálculos de forma manual puede ser complejo y propenso a errores. Afortunadamente, con programas como Excel, podemos simplificar este proceso y obtener resultados precisos y rápidos. En este artículo, exploraremos paso a paso cómo calcular el VAN y la TIR utilizando Excel, resolviendo así las dudas y problemas que suelen presentarse al trabajar con estos conceptos financieros.
Preparación de datos para el cálculo del van en excel
Para comenzar con el cálculo del VAN en Excel, es esencial tener preparados los datos financieros del flujo de efectivo neto para cada periodo.
Obtención del flujo de efectivo neto
El flujo de efectivo neto se obtiene al restar los egresos de los ingresos de cada periodo. Por ejemplo, si en el año 1 tenemos unos ingresos de 60 mil y unos egresos de 43 mil, el flujo de efectivo neto sería de 17 mil.
Formato de los datos en excel
Una vez calculado el flujo de efectivo neto, lo representaremos en Excel de la siguiente manera:
- Flujo 1: 17 mil
- Flujo 2: 20 mil
- Flujo 3: 21 mil
- Flujo 4: 23 mil
- Flujo 5: 25 mil
En este ejemplo, la vida útil del proyecto es de 5 años (n = 5) y la tasa de interés es del 10% (y = 0.10). La inversión inicial, representada por Ho, sería de 20,1848.
Aplicación de la fórmula del van manualmente
Si aplicamos la fórmula del VAN de manera manual, dividimos el flujo de efectivo de cada periodo entre (1 + y)^n y restamos la inversión inicial. Este cálculo nos proporciona el VAN del proyecto.
Cálculo rápido del van en excel
Para obtener el VAN de manera rápida en Excel, seguimos estos pasos:
- Enlistamos los flujos de efectivo de cada periodo en una columna.
- Ingresamos la inversión inicial con signo negativo.
- Utilizamos la función VAN de Excel: =VAN(tasa; valor1; ; …).
- Seleccionamos la tasa (0.10) y los flujos de efectivo del año 1 al 5, restando la inversión inicial.
El resultado será el VAN del proyecto, que debe coincidir con el cálculo manual.
Cálculo de la tir en excel
La TIR es otra métrica financiera que iguala el VAN a cero, representando la tasa de interés en la cual el proyecto no genera ni pérdidas ni ganancias.
Método manual de prueba y error
Calcular la TIR manualmente puede ser un proceso de prueba y error, buscando continuamente la tasa de interés que convierta el VAN en cero. En nuestro ejemplo, esta tasa sería aproximadamente del 89%.
Uso de la función tir en excel
Para calcular la TIR de forma automática en Excel:
- Escribimos la fórmula =TIR(valores).
- Seleccionamos los valores desde la inversión inicial hasta el flujo de efectivo del año 5.
- Obtenemos la TIR, que en este caso sería del 89%, coincidiendo con el cálculo manual.
La utilización de Excel para calcular el VAN y la TIR no solo ahorra tiempo y reduce la posibilidad de errores, sino que también facilita la visualización y análisis de los resultados financieros. Con una correcta preparación de los datos y el uso de las funciones adecuadas, cualquier analista financiero puede evaluar de manera eficiente la rentabilidad de sus proyectos e inversiones.
